வீட்டுக் கடன் வாங்கியவர்களுக்கு நிம்மதி, சிறு தொழில்களுக்கு விடிவு: ரிசர்வ் வங்கியின் இரட்டை வியூகம் களத்தில் பலனளிக்குமா?

பொருளாதார சக்கரத்தை வேகமாக சுழல வைக்க ரிசர்வ் வங்கி சில அதிரடி முடிவுகளை எடுக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருக்கிறது. எதிர்கால பணவீக்கம் ஓரளவுக்குக் கட்டுக்குள் வருவதற்கான அறிகுறிகள் தென்படுவதாலும், பொருளாதார வளர்ச்சி சற்றே மந்தமடையும் வாய்ப்புள்ளதாலும், வரவிருக்கும் பிப்ரவரி 6-ஆம் தேதி நடக்கும் நாணயக் கொள்கை கூட்டத்தில் ரெப்போ வட்டி விகிதத்தை 0.25 சதவீதம் அளவுக்கு RBI குறைக்கலாம் என பேங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவின் பொருளாதார நிபுணர்கள் கணித்திருக்கிறார்கள். சந்தையில் நிலவும் நிச்சயமற்ற தன்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, வட்டி விகிதத்தை 5.25 சதவீதமாகக் குறைக்கும் அதிகாரத்தை RBI கையில் எடுக்கும் என்றே தெரிகிறது. இந்த முறை வட்டி குறைக்கப்பட்டால், தற்போதைய வட்டி குறைப்பு சுழற்சியின் கடைசி நடவடிக்கையாக இது அமைய அதிக வாய்ப்புள்ளது. ஒருவேளை வட்டி குறைக்கப்படாவிட்டால், எதிர்கால நடவடிக்கைக்கான கதவுகளை ரிசர்வ் வங்கி திறந்தே வைத்திருக்கும்.

இந்த கால் சதவீத குறைப்பு சாமானியர்களை எப்படி பாதிக்கும் என்பதை ஒரு சிறிய கணக்கீடு மூலம் பார்க்கலாம். நீங்கள் 20 வருட கால அவகாசத்தில் 50 லட்சம் ரூபாய் வீட்டுக் கடன் வாங்கியிருக்கிறீர்கள் என வைத்துக்கொள்வோம். பழைய 9 சதவீத வட்டிக்கு மாதம் ₹44,986 இஎம்ஐ கட்டிக் கொண்டிருப்பீர்கள். இப்போது வட்டி 8.75 சதவீதமாக குறைந்தால், உங்களின் மாதாந்திர தவணை ₹44,186 ஆகக் குறையும். மாதம் 800 ரூபாய் மிச்சம். 20 வருடம் கழித்து கணக்குப் பார்த்தால் வட்டித் தொகையில் மட்டும் சுமார் ₹1,92,000 லாபம் கிடைக்கும். ஒருவேளை நீங்கள் இஎம்ஐ தொகையை குறைக்காமல், அதே ₹44,986 ரூபாயை தொடர்ந்து கட்டி வந்தால், உங்களுக்கான கடன் காலம் 10 முதல் 12 மாதங்கள் வரை குறைந்துவிடும். அதாவது 20 வருட கடனை 19 வருஷத்திலேயே அடைத்துவிடலாம். இதன் மூலம் வட்டிச் சுமையில் ஏகதேசமாக ₹4,40,000 வரை மிகப்பெரிய சேமிப்பு கிடைக்கும். பொதுவாக வங்கிகள் வட்டியை குறைக்கும்போது தன்னிச்சையாக கடன் காலத்தைத்தான் குறைப்பார்கள். தவணைத் தொகை குறைய வேண்டும் என்றால் நாம்தான் வங்கியிடம் நேரடியாக விண்ணப்பிக்க வேண்டும்.

சாதாரண மக்களுக்கு வட்டி குறைப்பு எந்தளவுக்கு முக்கியமோ, அதே அளவுக்கு சிறு, குறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு (MSME) பணப்புழக்கம் மிக அவசியம். சந்தையில் பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்க ஏற்கனவே 2 லட்சம் கோடி ரூபாய்க்கும் மேலான நடவடிக்கைகளை RBI அறிவித்திருந்தாலும், கள நிலவரம் இன்னும் முழுமையாக சீரடையவில்லை. இதைத்தான் ஜம்முவில் நடந்த RBI-யின் 70-வது அதிகாரமளிக்கப்பட்ட குழு கூட்டத்தில் காஷ்மீர் வர்த்தக மற்றும் தொழில் சபை (KCC&I) ஆணித்தரமாக முன்வைத்தது. கூட்டத்தில் பேசிய KCC&I பிரதிநிதி ஃபரூக் அமீன், ஜம்மு காஷ்மீர் மற்றும் லடாக்கில் உள்ள சிறு தொழில்கள், ஸ்டார்ட்-அப்கள், சுற்றுலா சார்ந்த வியாபாரங்கள் சந்திக்கும் நடைமுறை சிக்கல்களைச் சுட்டிக்காட்டினார்.

குறிப்பாக, TReDS (Trade Receivables Discounting System) என்ற RBI-யின் டிஜிட்டல் தளம் பற்றி பெரும்பாலான வியாபாரிகளுக்குத் தெரியவே இல்லை என்ற வருத்தம் அங்கு பதிவு செய்யப்பட்டது. கார்ப்பரேட் நிறுவனங்கள் அல்லது அரசுத் துறைகளுக்கு சப்ளை செய்த பொருட்களுக்கான பில்களை வைத்துக்கொண்டு மாதக்கணக்கில் காசுக்காக காத்திருக்காமல், இந்த TReDS தளம் மூலமாக வங்கி மற்றும் NBFC-களிடம் எந்த விதமான அடமானமும் இன்றி வெளிப்படைத்தன்மையுடன் உடனடியாக பணத்தைப் பெற முடியும். இப்படி ஒரு அருமையான திட்டம் இருப்பதே பலருக்கும் தெரியவில்லை. முறையான விழிப்புணர்வு இருந்திருந்தால், ஜம்மு காஷ்மீரில் MSME-கள் சந்திக்கும் கடுமையான பண நெருக்கடியை எப்போதோ சமாளித்திருக்கலாம் என்பது ஃபரூக் அமீனின் வாதம். இதற்குப் பதிலளித்த RBI-யின் மண்டல இயக்குநர் சந்திரசேகர் ஆசாத், அரசுத் திட்டங்களின் பலன்களைப் பெற உத்யம் பதிவு (Udyam Registration) கட்டாயம் என்பதை வலியுறுத்தியதோடு, தொழில் பேட்டைகளில் விழிப்புணர்வு முகாம்களைத் தீவிரப்படுத்த வங்கிகளுக்கும் TReDS நிறுவனங்களுக்கும் உத்தரவிட்டார்.

காகிதங்களில் திட்டங்கள் பல இருந்தாலும், நிஜத்தில் கடன் வாங்குவது அத்தனை சுலபமாக இல்லை. CGTMSE திட்டத்தின் கீழ் அடமானமில்லா கடன்கள் வழங்கப்பட வேண்டும் என்பது அடிப்படை விதி. ஆனால், இன்றும் கூட வங்கிகள் சொத்து பத்திரங்களையும், தனிநபர் உத்தரவாதங்களையும் கேட்டு வியாபாரிகளை அலைக்கழித்துக்கொண்டுதான் இருக்கின்றன. நாட்டின் மற்ற பகுதிகளை விட ஜம்மு காஷ்மீரில் இந்த திட்டத்தின் கீழ் வழங்கப்படும் கடன்களின் அளவு மிகக் குறைவு. வேலையில்லாத் திண்டாட்டம் தலைவிரித்தாடும் ஒரு சூழலில், தொழில்முனைவோரை ஊக்குவிப்பதை விட்டுவிட்டு தேவையற்ற நடைமுறை சிக்கல்களைக் காட்டி வங்கிகள் முட்டுக்கட்டை போடுவது வளர்ச்சியின் அடையாளமல்ல. சர்வதேச சந்தையில் இந்திய ரூபாயின் மதிப்பில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் RBI-யின் வட்டி குறைப்பு முடிவை பெரிதாக பாதிக்காது என்று நிபுணர்கள் சொல்வது ஒருபக்கம் இருந்தாலும், ரிசர்வ் வங்கியின் இத்தகைய கொள்கை முடிவுகளும் அதிகாரமளிக்கப்பட்ட குழுக்களின் உத்தரவுகளும் காகிதங்களைத் தாண்டி சாதாரண மக்களையும் சிறு தொழில் முனைவோரையும் எந்தளவுக்குச் சென்றடைகிறது என்பதில்தான் உண்மையான பொருளாதார வெற்றியே அடங்கியிருக்கிறது.